GLP投資法人
スポンサーが外資系GLPグループの物流施設特化型リート。大規模かつ機能的な設計を備えた賃貸用物流施設を「先進的物流施設」と位置付け、それを主な投資対象とする。投資エリアは空港および貿易港の近隣、大消費地間を結ぶ交通網の沿線並びに生産地又は消費地内の流通集積地。関東圏、関西圏を中心としつつ他のエリアにも分散投資。GLPグループのバリューチェーンの最大活用が強み。
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価格および出来高推移
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利回り推移(全平均・セクター平均比較)
投資法人の概要
| 投資法人名 | GLP投資法人 |
|---|---|
| 略称 | GLP |
| 証券コード | 3281（東証） |
| 上場日 | 2012/12/21 |
| 経過年 | 10.27年 |
| 決算期 | 2月/8月 |
| ＵＲＬ | http://www.glpjreit.com/ |
| 出資総額 | 403,779百万円 |
| 発行済投資口数 | 4,490,369口 |
| 1口出資額 | 89,921円 |
| 格付 | JCR:AA |
| 運用資産種別 | 物流施設：100％ |
| 運用対象地域 | 関東圏：67.0％ 関西圏：20.6％ その他：12.3％ |
| 保有物件数 | 85棟 |
| テナント数 | 168 |
| 総賃貸面積 | 3,240,851.74㎡ |
投資指標情報
| 1口当りNAV | 302,972円 |
|---|---|
| NAV倍率 | 0.48倍 |
| 1口当たりFFO | 4,949円 |
| FFO倍率 | 29.26倍 |
| NOI利回り | 37.30％ |
| インプライドキャップレート | 2.76％ |
| 時価総額 | 650,205百万円 |
| 取得簿価 | 778,098百万円 |
| 期末簿価 | 74,027百万円 |
| 鑑定価格 | 1,014,247百万円 |
| 有利子負債 | 346,520百万円 |
| LTV | 38.38％ |
| EV / EBITDA | 33.05倍 |
| 借入金平均残存年数 | |
| 長期固定金利比率 | 86％ |
| 平均稼働率 | 99.2％ |
| 平均築年数 | 17.25年 |
運用方針
- 物流施設の中でも希少性が高く、今後の需要の拡大が期待されるものとして、大規模（延床面積10,000㎡以上）かつ機能的な設計を備えた賃貸用物流施設を「先進的物流施設」と位置付け、主たる投資対象とします。その中でも機能性を評価するための具体的な目安の一つとして、「延床面積の過半につき、天井高5.5m以上かつ床荷重1.5t／㎡以上」の条件を設定し、これらを備える物流施設に重点的に投資を行う方針です。
- 投資エリアを関東圏と関西圏を中心としつつ、他の地域にも分散投資することで、安定的なポートフォリオを構築することを目指します。投資比率は、関東圏50～70％、関西圏20～40％、その他5～20％です。
資産運用会社の概要
| 資産運用会社 | GLPジャパン・アドバイザーズ株式会社 | |||
|---|---|---|---|---|
| 更新日 | 2022/10/12 | 資本金 | 110百万円 | |
| 上位株主 | 100％ | 日本GLP株式会社 | その他の株主 | |
決算情報2022年8月期(百万円)
| 第19期 | 第20期 | 第21期（直近） |
当期 第22期予想 |
次期 第23期予想 |
|
| 営業収益 | 23,855 | 24,786 | 24,875 | 24,132 | 24,824 |
| 営業利益 | 13,062 | 14,249 | 13,090 | 12,252 | 12,376 |
| 経常利益 | 11,763 | 12,937 | 11,760 | 10,868 | 10,937 |
| 当期純利益 | 11,761 | 8,519 | 16,456 | 11,099 | 11,168 |
| 短期借入金 | 36,160 | 35,700 | 45,700 | ||
| 長期借入金 | 265,660 | 258,320 | 250,320 | ||
| 投資法人債 | 44,700 | 52,500 | 5,050 | ||
| 総資産額 | 785,480 | 781,668 | 784,470 | ||
| 純資産額 | 415,543 | 410,375 | 412,602 | ||
| 分配金 | 3,048円/1口 | 3,169円/1口 | 3,051円/1口 | 2,714円/1口 | 2,702円/1口 |
その他関係法人
| 資産保管会社 | 三菱UFJ信託銀行株式会社 | 会計監査人 | 有限責任あずさ監査法人 |
|---|---|---|---|
| 会計事務受託 | 三菱UFJ信託銀行株式会社 | 投資主名簿管理人 | 三菱UFJ信託銀行株式会社 |
| 納税事務受託 | 三菱UFJ信託銀行株式会社 | 投資法人債事務受託者 | 株式会社三井住友銀行/株式会社三菱UFJ銀行/三菱UFJ信託銀行株式会社 |
