スターアジア投資法人
米国を中心とする機関投資家に対して主として日本の不動産関連資産への投資機会を提供し、実績を積み重ねてきたスターアジアグループをスポンサーとしている。
スポンサーグループの投資戦略を背景とし、また不動産金融マーケットにおける豊富な経験と実績を持つメンバーを擁するスターアジア投資顧問株式会社にその運用を委託し、オフィス、商業施設、住宅、物流施設及びホテルを投資対象とする総合型REITとして、収益の「安定性」と「成長性」を同時に取り込むことのできるポートフォリオの構築を通じて投資主の利益の最大化を目指す。（スターアジア投資法人HPより抜粋）
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価格および出来高推移
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利回り推移(全平均・セクター平均比較)
投資法人の概要
| 投資法人名 | スターアジア投資法人 |
|---|---|
| 略称 | SAR |
| 証券コード | 3468（東証） |
| 上場日 | 2016/04/20 |
| 経過年 | 6.94年 |
| 決算期 | 1月/7月 |
| ＵＲＬ | http://starasia-reit.com/ |
| 出資総額 | 66,123百万円 |
| 発行済投資口数 | 1,921,689口 |
| 1口出資額 | 34,409円 |
| 格付 | R&I:A- / JCR:A |
| 運用資産種別 | オフィス：38.4％ 住宅：19.4％ 物流施設：15.6％ ホテル：12.4％ 商業施設：14.2％ |
| 運用対象地域 | 都心5区：28.9％ その他東京圏：37.8％ その他：33.3％ |
| 保有物件数 | 63棟 |
| テナント数 | 1838 |
| 総賃貸面積 | 438,489.70㎡ |
投資指標情報
| 1口当りNAV | 61,927円 |
|---|---|
| NAV倍率 | 0.88倍 |
| 1口当たりFFO | 1,695円 |
| FFO倍率 | 32.28倍 |
| NOI利回り | 3.78％ |
| インプライドキャップレート | 3.46％ |
| 時価総額 | 105,116百万円 |
| 取得簿価 | 179,675百万円 |
| 期末簿価 | 179,572百万円 |
| 鑑定価格 | 195,794百万円 |
| 有利子負債 | 89,640百万円 |
| LTV | 46.33％ |
| EV / EBITDA | 26.88倍 |
| 借入金平均残存年数 | 3.0年 |
| 長期固定金利比率 | 82％ |
| 平均稼働率 | 97.2％ |
| 平均築年数 | 24.12年 |
運用方針
- 東京圏へ優先、集中的に投資し、東京圏への投資割合を当面の間ポートフォリオの70％以上（取得価格ベース）とすることで収益の「安定性」及び「成長性」を享受
- オフィス、商業施設、住宅、物流施設及びホテルへ分散投資し、用途分散を図り、ポートフォリオにおける収益の「安定性」と「成長性」の双方を追求
- ラージサイズアセットよりも相対的に流動性の高い、良質なミドルサイズアセットを中心に投資することにより、各物件におけるテナント退去や賃料の減少に伴うポートフォリオ収益への影響の最小化を目指す
- 資産規模の拡大を加速させる観点から、都心5区に限定し、ラージサイズアセットを厳選して取得 （スターアジア投資法人HPより抜粋）
資産運用会社の概要
| 資産運用会社 | スターアジア投資顧問株式会社 | |||
|---|---|---|---|---|
| 更新日 | 2022/09/13 | 資本金 | 100百万円 | |
| 上位株主 | 100％ | スターアジア・アセット・マネジメント・エルエルシー | その他の株主 | |
決算情報2022年7月期(百万円)
| 第11期 | 第12期 | 第13期（直近） |
当期 第14期予想 |
次期 第15期予想 |
|
| 営業収益 | 5,560 | 5,960 | 6,088 | 6,387 | 6,387 |
| 営業利益 | 2,838 | 3,087 | 3,047 | 3,263 | 3,302 |
| 経常利益 | 2,407 | 2,517 | 2,560 | 2,686 | 2,686 |
| 当期純利益 | 2,407 | 2,516 | 2,559 | 2,686 | 2,686 |
| 短期借入金 | 4,600 | 15,350 | 16,390 | ||
| 長期借入金 | 56,840 | 73,290 | 72,250 | ||
| 投資法人債 | 1,000 | 1,000 | |||
| 総資産額 | 179,170 | 193,316 | 193,488 | ||
| 純資産額 | 89,179 | 95,753 | 95,803 | ||
| 分配金 | 1,462円/1口 | 1,478円/1口 | 1,476円/1口 | 1,476円/1口 | 1,485円/1口 |
その他関係法人
| 資産保管会社 | 三井住友信託銀行株式会社 | 会計監査人 | 新日本有限責任監査法人 |
|---|---|---|---|
| 会計事務受託 | 三井住友信託銀行株式会社 | 投資主名簿管理人 | 三井住友信託銀行株式会社 |
| 納税事務受託 | 三井住友信託銀行株式会社 | 投資法人債事務受託者 |
